厦门钨业600549）11月17日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年11月11日接受108家机构单位调研，机构类型为保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。

  答：厦门钨业2002年在上交所主板上市，是国家首批发展循环经济示范企业、国企改革“双百企业”，业务聚焦于钨钼、稀土、能源新材料三大核心业务，公司依靠持续的技术和管理创新，构建了前端钨矿山采选，中端钨钼冶炼及钨钼粉末生产，后端硬质合金、钨钼丝材制品、切削刀具等高端深加工应用及回收的全产业链，多项技术国际领先。公司成立了包括稀土开采，稀土分离冶炼，稀土永磁材料、发光材料、光电晶体等应用和研发的完整体系，树立了以深加工带动产业高质量发展的稀土开发模式之典范。公司培育了包括三元材料、钴酸锂、磷酸铁锂等主流锂离子正极材料的研发和规模制造能力，成为锂电正极材料领域的一流供应商。厦钨拥有国家级企业技术中心，下设3个工程技术研究中心（全国唯一一家国家级钨材料工程技术研究中心、国地共建的高端储能材料国家地方联合工程研究中心、省级福建省稀土材料及应用工程研究中心）、3个博士后工作站和2个国家CNAS实验室。公司共获得国家科技发明奖一项，国家科学技术进步奖三项。多款产品获得国家、省级制造业单项冠军产品。公司总部及子公司获评“高新技术企业”达15家。公司旗下4家子公司（厦钨新能、成都虹波、赣州豪鹏、赣州虹飞）获评国家级专精特新小巨人企业称号。公司2021年参与国家和行业标准制定达42项。公司逐渐完备治理结构，实行了股权激励计划、员工持股计划，同时公司旗下混改企业厦钨新能于2021年成功在科创板分拆上市，实现了员工利益与公司利益的高度统一的激励约束机制。

  答：2022年前三季度公司实现合并营业收入369.16亿元,同比增长66.50%；合并经营成本318.38亿元，同比增长72.68%；实现归属净利润13.06亿元,同比增加31.27%。钨钼业务方面，2022年前三季度公司钨钼业务整体向好，切削工具、细钨丝等主要深加工产品销量继续增长,其中，切削工具销量3,428万件，同比增长6%；细钨丝新品投产顺利，整体呈现供不应求态势，前三季度公司细钨丝销量174亿米，同比增长181%；硬质合金销量4,403吨，受下游需求减弱的影响销量同比减少7%。公司钨钼等有色金属业务实现营业收入98.58亿元，同比增长22.10%；实现总利润11.65亿元，同比增长2.40%。

  稀土业务方面，2022年前三季度稀土行业整体向好，公司稀土业务实现营业收入44.81亿元，同比增长31.53%；实现总利润2.41亿元，因上年同期稀土业务板块的数据包含厦钨电机业务，而本期该业务不在合并范围内，若剔除该事项影响，公司稀土业务总利润同比增长19.10%。能源新材料业务方面，2022前三季度，公司稳居钴酸锂市场龙头地位，持续开拓三元材料市场，其中高电压三元材料由于性价比优势显著，销量同比明显地增加，规模效应进一步显现，盈利能力持续提升。随着下属厦钨新能源公司的产能不断释放，且行业处于高速增长期，营业收入和总利润都实现了比较快的增速。2022年前三季度公司能源新材料（含锂电正极材料、贮氢合金）业务实现营业收入224.62亿元，同比增长112.64%；实现总利润9.93亿元，同比增长114.48%。

  1.博白县油麻坡钨钼矿建设项目预计在2026年下半年建设完成，达产后预计每年能产出钨精矿3200标吨。

  2.厦门金鹭硬质合金工业园项目，其中，一期棒材生产线吨生产线吨的生产线年达产。二期粉末及矿用合金生产线吨矿用合金生产线.泰国金鹭硬质合金生产基地二期项目，年产3000吨钨粉生产线吨混合料生产线吨硬质合金生产线.刀具刀片扩产项目，其中厦门金鹭年产1000万片可转位刀片生产线项目预计今年底完成建设，年产210万片整体刀具生产线年第二季度建设完成。九江金鹭年产2000万片刀片毛坯项目预计2023年上半年建设完成。

  5.虹鹭的细钨丝项目，目前88亿米的项目已经建成投产，其中有45亿米为光伏用钨丝。200亿米的项目基本建设完成，600亿米的项目预计在2023年下半年建设完成。

  6.钨废料回收生产基地，公司在韩国设立的韩国厦钨金属材料股份有限公司投资建设年1500吨氧化钨生产基地项目预计于2024年上半年完成建设。

  7.成都鼎泰新材料年产8,000吨钼新材料生产线年年底投产。原虹波钼业的钼酸铵旧生产线年在新厂区投产。成都鼎泰新材料建设年产3000吨钼新材料生产线年二季度建设完成。

  长汀金龙新增4000吨高性能稀土永磁材料扩产项目预计2022年底建设完成。

  1.厦钨新能海璟基地年产40,000吨锂离子电池材料产业化项目（一至三期）。目前一期10,000吨生产线吨锂离子电池正极材料生产线设备采购安装项目已经投产。2.厦钨新能海璟基地9#生产车间和综合车间项目已完成全过程咨询公开招标。

  3.厦钨新能四川雅安磷酸铁锂项目，合资公司已于2021年12月29日在四川雅安正式注册成立，首期生产线.厦钨新能宁德基地年产70000吨锂离子电池正极材料项目，本项目C、D生产车间分期投产，分别计划于2024年、2025年投产。

  答：公司一直秉持着“低库存，快周转”的经营原则。公司通过加强采购管理与库存管理等措施应对原材料价格的涨跌，并根据原材料价格和市场环境适时调整产品营销售卖价格，以此努力将原材料价格波动对公司利润的影响控制在合理范围内。

  答：企业内部现有四家钨矿企业，其中宁化行洛坑、都昌金鼎、洛阳豫鹭为在产矿山，三家在产矿山的产量约七八千吨/年金属吨；其中博白巨典钨钼矿为在建矿山，预计2026年下半年建成投产，达产后预计每年产出钨精矿约2000金属吨。

  答：公司光伏用细钨丝近期在建及投产项目主要有三个，光伏用钨丝项目目前正稳步推进，已批量出货。600亿米项目因需重新建设厂房、布置生产线，所以建设周期较长。后续公司将按照每个客户需求以及市场开发情况决定未来是否继续扩产。

  答：前三季度公司光伏用钨丝销量约为100亿米，目前产能约为每月20亿米。

  答：目前公司量产的钨丝母线微米之间（对应金刚线μm之间），还在开发线径更细的钨丝母线产品。

  答：金刚线作为硅片切割环节的核心耗材，在硅片薄片化和硅料价格高企的背景下，具有线细化的长期趋势。用于硅片切割的金刚线直径越细，切割锯缝越小，在切片过程中带来的硅料损失越少，同体积的硅料锭出片量越多。钨丝在线um以下有足够的潜力可供挖掘开发，公司光伏用钨丝产品具有线径更细、高强度、断线率低、线耗小等特点，同线径钨丝在目前强度高出碳钢丝15%的情况下，仍有提升潜力，且稳定性优于碳钢；

  同时钨丝细线化的潜力也高于碳钢，细线化除了能提升硅片出片率也是光伏硅片薄片化发展的刚性需求。

  公司光伏用钨丝的竞争优势或者行业的壁垒有哪些？首先，公司下属虹鹭公司拥有30年的钨丝、钼丝等高温难熔金属的研产销经验，通过科学技术创新逐步的提升产品技术含量，降低产品生产成本，拓宽产品应用领域，其生产的钨丝依靠品质与技术多年来稳居全球行业前列，规模是同行第二的5倍以上；钼丝产品也后来居上，高质量发展，线切割钼丝产销规模是同行第二的1.5倍以上。自LED替代钨丝在照明领域的应用以来，虹鹭公司不断转型升级，积极探索新的应用领域，光伏用高强度细钨丝只是虹鹭这些年开发的新应用领域的其中一个方向，虹鹭钨丝还广泛应用于汽车玻璃、防护领域、微波炉、真空镀膜等多领域。多年积累的钨丝的技术开发能力、加工能力、设备制造能力、规模生产能力等奠定了虹鹭在钨丝加工领域的地位。光伏用高强度钨丝的制造工艺复杂，技术上的含金量高，公司光伏用钨丝从原料仲钨酸铵做起，生产装备完全自主开发制作，依靠多年积累的在材料技术、配方、加工、规模生产等方面的优势，不断的提高钨丝的性能与竞争力。其次，企业具有完整的钨产业链优势，保障了钨丝原料的供应与品质。以上对于潜在进入者来说都构成较高的壁垒。

  答：公司硬质合金产品拥有约8000吨/年的产能，最重要的包含合金事业一部的硬质合金棒材；合金事业二部的矿用合金；合金事业三部的顶锤、辊环等；合金事业五部的刀片毛坯；合金事业六部的模具材料、耐磨产品等。其他钨钼深加工产品，如硬面材料、切削工具、凿岩工程工具、钨钼丝材、钨钼制品不归在硬质合金类别里。2022年前三季度硬质合金棒材以及矿用合金主要受全球宏观经济发展形势波动带来的后端需求疲软等因素影响，销量有些许下滑，但公司的顶锤、辊环、刀片毛坯、耐磨件等产品销量均实现同比增长。

  答：前三季度公司切削工具产品销量在3400万件左右，这中间还包括整体刀具、数控刀片和超硬刀具，但没有包括天津百斯图公司生产的刀体刀柄和九江金鹭公司生产的刀片毛坯产品。如加总上述产品，公司前三季度合计刀具业务的出售的收益超过7亿元。今年以来公司切削工具产品在航空航天领域应用都有一定幅度的增长，主要得益于公司在钛合金加工解决方案上取得了突破，替代了部分欧美进口产品，同时公司位于成都航院的整体解决方案中心也实现了落地。另外，公司在风电解决方案上也开发出应用于轴承加工的切削刀具，在手机解决方案方面也得到了客户的认可。

  答：切削工具下游主要使用在于通用机械、汽车、模具、3C、航空航天、能源、重工、医疗等行业。

  答：从近年来我国进口刀具市场占有率变动趋势来看，我国的数控刀具自给能力在逐步增强，进口依赖度在逐年降低。随国家制造业的升级，对高端制造的鼓励，刀具行业国产替代进口的整体进程加快，行业发展空间较好。

  答：未来公司将进一步推广刀具整体解决方案，扩展销售渠道。公司近年来在广东、青岛、成都等地陆续成立了多个刀具刀片服务中心，就近服务于当地最终用户，为最终用户提供修磨服务、打样及客制化产品的快速交付。今年公司与成都航院合作成立了成都方案中心，主要服务于方案解决、技术服务、人才教育培训、品牌推广、性能评价及配套服务等方面。方案中心及服务中心的成立，是公司从金属切削工具制造商向行业整体加工解决方案提供商转变的重要里程碑，也是公司全方面多维度提升产品服务质效的必经之路。

  答：公司在硬质合金刀具业务方面有八大优势：一、研发能力，建立切削工具的四大共性技术平台，即基体材料制备技术、刀型设计技术、涂层技术和切削应用技术，实现产品快速高效研发，每年都有大量的新产品推向市场。二、拥有专业的技术服务团队。具有专业的技术服务团队，为客户提供快速、专业、全方位的技术服务。三、坚持自己的中高端产品定位，按照行业细分，应用细分，引领消费，替代进口，细分定位各类工具产品。四、坚持自己的渠道定位增加客户粘性，一是行业标杆用户大客户直营，二是坚持一次分销到客户，短渠道营销。五、产品品种类型齐全及良好的品控能力。公司刀具刀片产品系列齐全，通过精益生产及完善品控体系，产品生产效率逐渐提升的同时保持质量稳定。六、海外市场拓展能力。厦门金鹭依托在巴西、日本、德国等地开设的销售分公司为客户提供技术服务及解决方案，并在海外40多个国家和地区拥有经销合作伙伴，通过经销合作伙伴将刀具刀片产品提供给全球的计算机显示终端。七、商业模式转变。逐步实现从卖产品向提供整体解决方案的转变。八、产业链优势。企业具有完整的钨产业链，稳定的供应链，为后端深加工发展保驾护航。

  答：目前双方已成立合资公司，其中公司占49%，赤峰黄金600988）占51%。合资公司专注于开发老挝稀土资源，并作为双方未来在老挝运营稀土资源开发的唯一平台，目前正在进行前期的勘探等相关准备工作。

  答：2021年公司磁性材料销量为6160吨,同比增长约41%,对应的现有毛坯产能为8000吨/年。目前在建4000吨高性能稀土永磁材料扩产项目预计2022年底建设完成并投产,后续扩产情况将视市场需求而定。

  答：稀土永磁材料业务是公司稀土板块的重点发展产品，后端应用领域主要有风电、汽车、智慧家电、工业电机等。近几年来公司加强新能源车领域磁性材料客户的开发工作，汽车领域销售占比逐年提升。

  答：公司稀土业务以精深加工带动稀土产业链的高质量和可持续发展为目标，着眼于稀土全产业链的发展。未来公司将在做好稀土资源及原料保障的基础上，以高性能磁性材料、稀土光电晶体材料为稀土业务的发展重点，通过慢慢地增加磁性材料的加工能力，从成本端、降镝降铽、晶界扩散技术的应用、高性能牌号的开发以及新能源客户的开发等各方面同时发力，努力提升磁性材料的毛利率水平，进一步发挥全产业链协同优势。

  答：公司在稀土深加工领域有着三大优势。一、技术创新优势。公司下设省级福建省稀土材料及应用工程研究中心，建立了包括稀土开采，稀土分离冶炼，稀土永磁材料、发光材料、光电晶体等应用和研发的完整体系，拥有全球排名前列的钕铁硼永磁材料专利数，树立了以深加工带动产业高质量发展的稀土开发模式之典范，并在国内率先实现“晶界扩散技术”产业化，引领磁性材料领域的核心技术发展。二、厦钨的全产业链协同优势。

  公司作为稀土大集团之一，拥有从矿端到稀土深加工应用的完整且稳定的稀土产业链，能够为磁性材料的发展保驾护航；三、产品品种类型齐全且质量稳定。企业具有包括永磁材料、发光材料、光电晶体在内的多元全面的稀土深加工产品，并通过精益生产及完善品控体系，在逐步实现降本增效的同时保持质量稳定。

  答：贮氢合金（镍氢电池负极材料）系制作镍氢电池的重要材料，主要使用在于动力电池领域和储能领域，与厦钨新能目前主营的锂离子电池正极材料业务具有一定的业务协同性。贮氢合金材料业务由厦钨新能运营，将逐渐增强公司与厦钨新能之间的独立性，同时公司业务布局也将得到逐步优化完善，有利于提升公司经营管理效率，进一步落实公司整体战略发展规划。本次交易价格以具有证券期货相关业务资格的评估机构出具的相关标的资产的评估报告并经有权国有资产监督管理部门确认的评估结果作为定价依据。

  答：公司2009年就建有磷酸铁锂中试线，并持续不断的投入研发，技术积累深厚。公司规划的磷酸铁锂走的是差异化的路线，跟目前市场上的主流磷酸铁锂是有一定技术差异的，在低温性能方面、倍率性能方面提升明显；主要的目标市场是对低温性能有要求的动力电池领域、储能领域和对倍率性能有要求的特种电池领域。目前，公司已公告计划在四川雅安投资建设年产10万吨磷酸铁锂的项目，首期预计2023年投产。

  答：公司在高电压三元材料上具有一定优势。提升正极材料单位体积内的包含的能量的主要技术路径为高电压化和高镍化，且两者在最终目标方面具有一致性：动力电池的性能主要根据单位体积内的包含的能量这一核心指标，而正极材料的单位体积内的包含的能量高低将直接影响动力电池的综合表现。容量与电压两者共同决定了材料的单位体积内的包含的能量。为实现单位体积内的包含的能量的提升，行业内主要是通过提升材料的充电电压（高电压化）与提升镍含量（高镍化）来提高下游动力电池单位体积内的包含的能量。

  其中，高电压化路线通过提升电池充电截止电压使得正极材料在更高电压下脱出更多的锂离子，从而同时提升容量与工作电压，进而达到提升能量密度的目的。公司在钴酸锂方面走的就是高电压路线，在高电压化方面有丰富的实验数据积累和技术储备，公司在高电压三元材料上的竞争优势显著，公司开发的新款高电压6系三元材料单位体积内的包含的能量高，同时降低了镍钴的用量，性价比优势显著，已成功应用于续航里程超过1000公里的电动车上，未来将有较大的增长空间。

  答：目前公司仍在积极地推进房地产业务的剥离事宜，包括项目推介及接受意向方的尽调等，同时公司也在研究多种可能的出售方案。如有实质性进展，公司将履行相应的信息公开披露义务。

  答：截至2022年10月28日，公司第二期员工持股计划已通过证券交易市场以竞价交易方式完成了股票购买，累计买入公司股票1,489,300股，占公司目前总股本1,418,459,200股的0.105%，成交总金额为3,093.91万元,成交均价约20.77元/股。上述购买的股票将依规定予以锁定，锁定期为2022年10月29日—2023年10月28日;

  厦门钨业股份有限公司主要是做钨精矿、钨钼中间制品、粉末产品、丝材板材、硬质合金、切削刀具、各种稀土氧化物、稀土金属、稀土发光材料、磁性材料和稀土贮氢、系列锂电池材料等其他能源新材料的生产、销售与研发。公司获得中国有色工业科技一等奖。